ドイツの機械設備産業は存亡の危機にある

これはコンサルティング会社Bain & Companyがまとめた報告書です。

DACH地域とひとまとめにされるのは、D（ドイツ）、A（オーストリア）、CH（スイス）のことです。

USA、中国との比較で分析されています。

注１）DACHは、D（ドイツ）、A（オーストリア）、CH（スイス）

注２）調査対象：機械設備産業に従事する２０２１年の売上高１億ユーロ以上の企業

全体で２１９社。内訳は、DACH５７社、USA９９社、中国６３社。

注３）分類を分かりやすいように意訳すると

Krisenchampions（危機チャンピオン）：賢い
Solide finanziert, flexible Kostenstruktur：やりくり上手、コスト意識高い

Kapitalstarke Unternehmen（財務体質が強い企業）：贅沢
Solide finanziert, aber Schwächen auf Kostenseite：お金持ち、コスト意識低い

Wackelkandidaten（不安定企業候補）：微妙
Auf Kostenseite gut aufgestellt, aber hohe Verschuldung belastet：コスト意識あり、負債多い

Krisenkandidaten（危機企業候補）：ヤバい
Hohes Risiko aufgrund starrer Kostenstruktur und hoher Verschuldung：コスト意識低い、負債多い。リスク大。

DACHの厳しい現状

機械・プラントメーカは、あまり危機感を持っていない。
それは、現状の受注残が高いレベルにあるからです。

しかし、世界的な景気後退が予見されており、その影響の兆しが見え始めています。

ドイツ、オーストリア、スイス企業の28％が危機的状況にあるとレポートでは分析されています。
課題への取り組みを怠らないことが、今後非常に重要になってきます。

DACH地域の機械・プラント関連企業は、しばらくの間、構造的な問題に悩まされてきた。
短期間に2度目の例外的とも言える経済状況の煽りを受けて、一部の企業にとってはこれがアキレス腱となる可能性がある。

特に、硬直的なコスト構造が不利だという。

一方で、アメリカ企業は、不況になってもコスト調整を素早くすることができる。

米国機械メーカの2021年の利益（EBIT）は平均13.1％あり、DACH企業の9.3％と比べると大きな差がある。

注）EBITは、Earnings Before Interest, Taxes。支払利息と税金の影響を除いた企業の利益のこと。

中国を2006年から2021年までの長期的に分析すると、
その経済的台頭は、機械・プラント関連企業の分野でも、世界の業界地図をかなり変えている。

その間、中国上場企業の売上高は毎年9％増加しているのです。

ドイツ、オーストリア、スイスの3カ国はというと、年平均3％だった。

DACH地域の機械メーカが、中国企業との競争で市場シェアを維持したいなら、できるだけ早く対策を講じるべきだ、と力説しているのです。

厳しい状況ばかり述べてきたが、DACH地域の機械・プラント系企業の28％は、危機チャンピオンと言われるカテゴリに分類されている。

これらの企業は、財務状況が良好でコスト意識も高いので、グローバルな競争に尻込みする必要はない。

また、資金力がある企業が26％あります。

一方で、微妙な企業が18％あり、このカテゴリの企業は資本力が弱いので、不況が長引くと途中で息切れする危険性がある。

２０２３年１月３１日付の記事です。